爱国？卖国？是敌？是友？ 动荡时势 人心难测！ 一九三七年，东北被日军占领。顾平安(胡杏儿)和亲如兄长的田孝义(吴卓羲)带着病重的母亲投K南京最大米商、亲父顾万齐(刘丹)，在顾家受尽冷眼。 七七事变，南京沦陷。安惊悉跟她一起长大的义原来是日本军官松田毅(石修)之子！她更发现视为未来丈夫的义，竟跟父亲的姨太太郑月凤(唐宁)相恋。 其后，一日本军官垂涎安之美色，为日本人当走狗的潘世昌(陈锦鸿)把她包下，安千般不愿。后来，安竟爱上了这个原先恨之入骨的汉奸……
It is based on the fate of a psychiatrist who, years after her disappearance, deals with loss of his daughter, who has been missing for years.
彼时，上海滩由马永贞（何家劲 饰）和白癞痢（陈鸿烈 饰）平分天下，段冷翠（李婉华 饰）在暗中帮助马永贞颇多，虽然她的真实身份是军阀之女，但面对意气风发的马永贞，段冷翠还是动了芳心。 马永贞一直醉心于京剧名伶柳菊池（俞小凡 饰），然而柳菊池却碍于马永贞帮派头目的身份而不愿于其交往。在经历了诸多的风波之后，柳菊池终于放下了对于身份的偏见，正视内心里的感情，和马永贞走到了一起。白癞痢的女儿白小蝶（范冰冰 饰），其真实身份竟然是马永贞失散多年的妹妹，和家人团聚之后，马永贞一行人决定除掉白癞痢，却不知这一决定改变了他们的一生。
